CONTENTSコンテンツ

リスク管理最前線 第11回 〜自己資本充実度の評価(パート2)〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回は自己資本充実度評価の法規制背景および枠組みをご紹介いたしましたが、今回は所要自己資本の構成要素について、さらに詳しくお話ししたいと思います。 ポイント3:法定の最低所要規制自己資本 (第1の柱) ポイント4:第1の柱で考慮されていないリスク……

リスク管理最前線 第10回 〜自己資本充実度の評価(パート1)〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回まででリスク・アペタイト(リスク許容量)に沿った経営実践のためのリスク計測手法として、バリュー・アト・リスク(VaR)とストレス・テストについてご紹介いたしましたが、今回はこれらを応用した自己資本充実度の評価について、市場リスクに焦点を当て、お話……

リスク管理最前線 第9回 〜ストレス・テスト(パート2)〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回はストレス・テストの意義や利用シーンについての話でしたが、今回は具体的なストレス・シナリオの種類と作成方法についてお話したいと思います。 ストレス・シナリオの作成は非常に困難な作業です。ある事象が起こってしまってからでは意味がなく、将来発生し得……

リスク管理最前線 第5回 〜リスク・リミットの設定と管理(パート2)〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回はリスク・リミットの経営における意義、設定の考え方について述べましたが、今回は続編で、マーケット・リスクを例にリスク・リミットの種類、設定プロセス、運営管理方法等実務面に焦点を当てます。 ポイント3:リスク・リミットの種類 ポイント4:リスク……

リスク管理最前線 第4回 〜リスク・リミットの設定と管理(パート1)〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回まで経営戦略との関連、経営陣の役割等、経営におけるリスク管理の位置付け方を中心にお話ししてきましたが、今回からはリスク管理の実践編として、リスク管理の手法に関するテーマ等を順次取り上げてみたいと思います。今回はリスク・アペタイトに基づいた経営を行……

リスク管理最前線 第3回 〜リスク管理フレームワーク(枠組み)の構築〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回は経営戦略の一環としてリスクアペタイト(許容するリスクの種類と程度)を定めることについてお話しましたが、今回は如何にしてリスクアペタイトに沿った経営を進めていくべきか考えたいと思います。 ポイント1:リスク・フレームワークは取締役会協議で毎年点……

リスク管理最前線 第2回 ~まずはリスクアペタイトありき~
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

前回リスク管理の第一歩は経営陣が取るべきリスクを決める事と申し上げました。投資銀行業界ではこの取るべきリスクの事、(リスク許容度やリスク選好度とも呼ばれる)を「リスクアペタイト」と呼んでいます。「アペタイト」とは英語のappetiteで、直訳すると「……

リスク管理最前線 第1回 ~なぜリスク管理が必要か?~
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

MRA社フェローの伊東啓介と申します。私は主に金融機関のマーケット畑で仕事をしてまいりましたが、中でも2004年から2017年まで、主にメリルリンチ証券(後のバンク・オブ・アメリカ メリルリンチ証券)英国ロンドン拠点のマーケットリスク管理部門に在籍し……