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諸行無常の為替市場・不易流行の相場分析 第5回 ~市場分析の黎明期-金融工学のはしり~
  • 為替市場コラム
  • 諸行無常の為替市場

市場分析の黎明期-金融工学のはしり 債券取引が高度化 1990年にかけて、日本の債券市場では取引の高度化、流動性の拡大が図られた。そのため新たに導入されたのが、ひとつは債券店頭オプション取引であり、もうひとつは債券貸借取引だった。オプション取引は……

調達コストのリスク管理(55)海外からの原材料調達の正体
  • Web掲載
  • 日刊工業新聞
  • 大崎将行
  • 新聞掲載

海外からの原材料調達の正体 生産国のリスク要因も輸入 世界的に原油価格をはじめとしたエネルギー価格の上昇が止まらない。北海ブレント価格は1バレル当たり90ドルに迫り、7年半ぶりの水準まで達している。期末を迎え、期初のエネルギー価格の想定値との比較……

リスク管理最前線 第27回 〜バリュー・アット・リスク実践編 分散共分散法〜
  • 欧米金融機関の現場から
  • リスク管理コラム

バリュー・アット・リスク実践編 分散共分散法 以前本コラムにおいてバリュー・アット・リスク(以下「VaR」)の意義や推定方法について概略をご紹介いたしましたが、実践編として、VaR推定の手法を、実務家の視点からもう少し詳しくご紹介したいと思います。……