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中国問題を楽観 供給懸念ある商品上昇
  • MRA商品市場レポート

2021年9月27日 第2041号(簡易版)商品市況概況

◆昨日の商品市場(全体)の総括


「中国問題を楽観 供給懸念ある商品上昇」

【昨日の市場動向総括】

昨日の商品市場はエネルギーセクターが主に上昇し、非鉄金属などの景気循環系商品も上昇した。

中国恒大集団の債務問題への懸念が一旦後退し、市場に楽観が回復したことや冬場に向けた化石燃料の不足を材料とした供給懸念がエネルギー価格を押し上げた。

中国恒大集団は利払いをする、と発言しているものの複数の報道が利払いしていないことを指摘。デフォルト認定まで30日とされるため多少の時間のゆとりはあるが破綻の可能性は高い。

問題は、これが他の企業に波及しないよう、中国政府が本当にコントロールできるかどうかだろう。まだ予断は許せない。

ただ、基本的に住宅セクターを沈静化する方針であること、習近平国家主席が自身の政敵(今回は胡錦濤派・共生青団が対象の模様)を追い落とすための政治闘争の側面はあるためため、しばらくこの問題は続くと考える方が自然だ。

欧州のガス市場は域内メンテナンスやロシアの供給減少でタイトな状態が続いているが、定期メンテナンスが概ね終了に向かっていることから、ピークシーズン入りする前に一旦ガス価格が下落、石炭価格なども下落する可能性が出てきた。

その一方で発電燃料価格の上昇が原油価格を押し上げ、2014年から続く上流部門の投資減少から危急の需要増加に対応できないことを材料に、投機買いが特にBrent原油で顕著(先週のロング増加+11,177枚、ショート減少▲9,827枚)。

投資銀行が相次いで100ドル原油を主張しているため、足下、投機的な買いが価格を押し上げている点も否めない。

◆主要ニュース


・9月日本全国消費者物価指数 前年比▲0.4%(▲0.2%)
 除く生鮮±0.0%(▲0.2%)
 除く生鮮エネルギー▲0.5%(▲0.6%)

・9月日本製造業PMI速報 51.2(前月改定 52.7)
 サービス業 47.4(42.9)
 コンポジット 47.7(45.5)

・8月日本全国スーパー売上高 前年比▲0.1%の1兆1,255億円(前月+4.6%の1兆1,363億円)

・8月日本全国百貨店売上高 前年比▲11.7%の2,783億円(前月+4.2%の4,020億円)
 東京都区部百貨店売上高 ▲9.1%の745億円(+8.0%の1,061億円)

・9月独IFO企業景況感指数 98.8(前月99.6)
 期待指数 97.3(97.5)
 現状指数 100.4(101.4)

・8月米新築住宅販売件数 前月比+1.5%の74.0万戸
(前月+6.4%の72.9万戸)

・中国、仮想通貨取引を「違法」として取扱全面禁止を決定。

・中国恒大集団、少なくとも一部の投資家に対して利払いができていなかった(日経新聞)。

◆エネルギー・メタル関連ニュース


【エネルギー】

・ベイカー・ヒューズ週間米国石油リグ稼働数421(前週比+10)
 ガスリグ 99(前週比▲1)。

・メキシコ湾の原油・天然ガス生産減産状況(9月23日時点)
 有人プラットフォーム退避 5.54%の31基(前日5.89%の32基)
 避難リグ なし(なし)
 移動リグ 6.67%の1基(13.33%の2基)
 原油生産減少 16.18%の29万4,414バレル(16.18%の29万4,414バレル)
 ガス生産減少 24.27%の541.12MCFD(24.27%の541.12MCFD)

・欧州主要ガスプロジェクトメンテナンス予定
 Gullfaks(ガス田) 9月23-26日 11.0MCFD
 Sleipner(ガス田) 9月24-28日 8.0MCFD
 Velke Kapusany(パイプライン注入点) 9月22-26日 25.0MCFD
 Velke Kapusany(パイプライン注入点) 9月27-10月1日 30.0MCFD
 Emden(ターミナル) 9月29-30日 16.5MCFD

・イラン アミラブドラヒアン外相、「イランの核合意の再建協議、近いうちに再開。」

【メタル】

・特になし。

◆主要商品騰落率


【上昇率上位5商品】

商品名(カテゴリー)/前日比上昇率/年初来上昇率
1.TCMガソリン ( エネルギー )/ +4.06%/ +51.76%
2.欧州排出権 ( その他 )/ +3.97%/ +92.94%
3.NYB綿花 ( その他農産品 )/ +3.79%/ +23.98%
4.TCM灯油 ( エネルギー )/ +3.37%/ +41.39%
5.NYM米天然ガス ( エネルギー )/ +3.30%/ +102.44%

【下落率上位5商品】

商品名(カテゴリー)/前日比上昇率/年初来上昇率
66.ビットコイン ( その他 )/ ▲3.87%/ +48.23%
65.ニューキャッスル炭 ( エネルギー )/ ▲2.37%/ +125.47%
64.ICE粗糖 ( その他農産品 )/ ▲2.00%/ +23.31%
63.LIFFEココア ( その他農産品 )/ ▲1.32%/ +2.99%
62.CBTオレンジジュース ( その他農産品 )/ ▲1.25%/ +12.49%

※弊社が重要と考える主要商品の前日比騰落率上位・下位5品目です。
※限月交代に伴う価格の不連続性は考慮されていません。予めご容赦ください。

◆主要指標

【為替・株・金利・ビットコイン】
NY ダウ :34,798.00(+33.18)
S&P500 :4,455.48(+6.50)
日経平均株価 :30,248.81(+609.41)
ドル円 :110.73(+0.40)
ユーロ円 :129.78(+0.26)
米10年債 :1.45(+0.02)
中国10年債利回り :2.87(+0.01)
日本10年債利回り :0.06(+0.02)
独10年債利回り :▲0.23(+0.03)
ビットコイン :42,981.54(▲1728.66)

【MRAコモディティ恐怖指数】
総合 :27.14(+0.1)
エネルギー :28.99(+0.44)
ベースメタル :22.73(+0.24)
貴金属 :28.96(▲1.23)
穀物 :21.92(▲0.35)
その他農畜産品 :29.83(+0.45)

【主要商品ボラティリティ】
WTI :23.90(▲0.8)
Brent :21.85(▲0.91)
米天然ガス :61.08(+2.24)
米ガソリン :36.41(▲0.4)
ICEガスオイル :22.59(▲0.28)
LME銅 :20.26(▲0.07)
LMEアルミニウム :25.29(+0.41)
金 :19.67(▲1.1)
プラチナ :32.21(▲1.9)
トウモロコシ :32.28(▲0.04)
大豆 :19.67(▲1.1)

【エネルギー】
WTI :73.98(+0.68)
Brent :78.09(+0.84)
Oman :75.40(+0.26)
米ガソリン :218.75(+1.60)
米灯油 :226.71(+1.80)
ICEガスオイル :655.25(+7.25)
米天然ガス :5.14(+0.16)
英天然ガス :175.95(+1.46)

【貴金属】
金 :1750.42(+7.66)
銀 :22.42(▲0.09)
プラチナ :985.36(▲6.90)
パラジウム :1972.96(▲12.93)
※ニューヨーククローズ。

【LME非鉄金属】
(3ヵ月公式セトル)
銅 :9,271(+20:4B)
亜鉛 :3,107(+50:3B)
鉛 :2,142(+14:16.5B)
アルミニウム :2,918(▲33:12.5C)
ニッケル :19,125(▲110:55B)
錫 :36,050(+950:1475B)
コバルト :53,044(▲4)

(3ヵ月ロンドンクローズ)
銅 :9355.00(+76.00)
亜鉛 :3112.00(+21.50)
鉛 :2166.50(+25.50)
アルミニウム :2929.00(▲27.00)
ニッケル :19205.00(▲220.00)
錫 :36715.00(+1120.00)
バルチック海運指数 :4,651.00(+91.00)
※C=Cash-3M コンタンゴ、B=Cash-3M バック

【鉄鋼原料】
62%鉄鉱石スポット(CFR中国、1営業日前) :110.69(+6.31)
SGX鉄鉱石 :118.35(+0.25)
NYMEX鉄鉱石 :120.1(▲0.35)
NYMEX豪州原料炭スワップ先物 :352(▲0.17)
大連原料炭先物 :568.57(+4.47)
上海鉄筋直近限月 :5,811(▲47)
上海鉄筋中心限月 :5,511(▲116)
米鉄スクラップ :585(±0.0)

【農産物】
大豆 :1285.00(+0.75)
シカゴ大豆ミール :336.10(▲0.50)
シカゴ大豆油 :57.97(+0.87)
マレーシア パーム油 :4665.00(+7.00)
シカゴ とうもろこし :526.75(▲2.50)
シカゴ小麦 :723.75(+6.00)
シンガポールゴム :173.60(▲0.30)
上海ゴム :12505.00(▲15.00)
砂糖 :19.10(▲0.39)
アラビカ :194.35(+3.75)
ロブスタ :2171.00(±0.0)
綿花 :96.85(+3.54)

【畜産物】
シカゴ豚赤身肉 :87.28(+2.53)
シカゴ生牛 :122.93(▲0.30)
シカゴ飼育牛 :154.63(▲0.28)

※全ての価格は注記が無い限り、取引所で取引される通貨建。
※限月交代に伴う価格の不連続性は考慮されていません。予めご容赦ください。